招行摩羯智投引领银行财富管理新时代

　　本网讯 招行APP5.0版本一经面世就倍受市场追捧，还有一项秘密武器，就是招行将摩羯智投引入APP端口，成为国内首家推出智能投顾系统的商业银行。

　　所谓摩羯智投，实质是一种运用机器学习算法，融入招商银行十多年财富管理实践及基金研究经验，在此基础上构建以公募基金为基础的、全球资产配置的智能基金组合配置服务操作系统，概括而言，就是让具备学习能力的机器(即人工智能)帮客户理财。

　　具体到操作环节，用户只要设定收益目标、对风险的最大容忍度、预计投资期限后，智能投顾系统根据该需求自动计算构建投资者所需的投资组合。

　　这背后，考验着银行智能投顾系统深度学习的能力。

　　“为了让摩羯智投拥有最佳的机器学习能力，我们考察了全球最先进的机器学习智能投模型及其参数，再根据中国国情进行不断更新优化，确保机器学习的效果最佳。”上述招行人士透露，目前摩羯智投系统已经对3400多只公募基金进行分类优化和指数化编制，每天还要做107万次计算，确保系统能给予适合投资者的最优风险收益曲线与投资组合方案。

　　在他看来，摩羯智投的面世，有效地解决了客户理财产品选择的烦恼，当前国内公募基金多达3500多只，令客户容易往往眼花缭乱，难以找到最合适的基金产品投资，更重要的是，一旦理财顾问推荐不合适的基金产品导致用户投资亏损，往往会发生客户问责事件，影响整个金融机构的声誉。

　　摩羯智投的推出，就是借助大数据分析——根据客户以往的产品选择以及相应的投资收益满意度，加之客户自身的风险承受能力，通过机器学习模型为客户挑选最合适的基金产品，既解决客户挑选产品的烦恼，也能最大程度消除机构与用户之间产品纠纷隐患。

　　在业内人士看来，摩羯智投的面世，正在彻底改变银行财富管理业务的运作思维——以往，传统银行更多会将竞争优势体现在对优质资产端的获取环节，即以管理优质资产为基础，推出跨投资、银行、保险等领域的理财产品，从而形成的金融服务的自有场景，以相对高收益低风险的产品吸引用户青睐。而招行此举的最大价值，在于银行开始将业务重心从获取优质资产转向基于人工智能的投资组合优先配置，通过在海量资产端里挑选出最合适的投资组合，让用户同样能享受高收益低风险的投资成果。

　　更重要的是，摩羯智投运用机器学习算法的智能理财服务，通过以公募基金为基础的全球资产配置，还能进一步达到分散投资风险的目的，推动了资产配置理念的迅速普及。

　　摩羯智投的推出，得到用户的积极响应。2016年，“摩羯智投”户均购买金额达到3.69万元。

　　“其实，智能投顾系统的推出，某种程度也是倒逼出来的业务创新。”上述招行人士解释说，2014年前后，银行业遇到来自互联网的巨大冲击，第三方支付等显著分流银行业务功能，招行也难以幸免，也倒逼出招行的一系列改革，包括2014年布局，2015年移交使用远程经营系统等。

　　与此同时，招行业务创新步伐不断提速。过去三年，招商银行手机银行APP以每年一个大版本的节奏进行迭代，到去年末发布的招商银行APP 5.0版本，集合了收支记录、语音和分类搜索、生物识别(人脸识别、指纹识别、语音指令)、摩羯智投、理财顾问等新功能，吸引了75%用户迁移至招行手机银行。截至2016年底，招行手机银行和“掌上生活”两大App年活跃客户分别达到2578万和3021万，最大限度避免了互联网金融带来的客户流失冲击。

　　这也让招行内部对智能投顾等新兴金融科技技术充满兴趣，尤其是摩羯智投的横空出世，进一步改变招行业务经营理念——从以往的产品按部就班化设计，到通过机器算法、深度学习等模型的充分全面运用，不断优化产品功能与投资效率，让每项业务都拥有不断自我完善的基因。

　　“事实上，未来的银行业竞争，与其说是业务创新的同台竞技，不如说是金融科技的大比拼，谁能让金融科技与传统银行风险管理优势融合得越好，就能创造更强大的核心竞争力，足以在金融科技时代抵御任何竞争对手的冲击。”上述招行人士强调说。

　　编辑：乌日娜